Seredina IX veka. Severnuiu Sloveniiu razdiraiut mezhdousobitcy. Prestarelyi novgorodskii kniaz Gostomysl ponimaet, chto dlia spaseniia Rusi neobkhodimo ee obedinenie. Chetyre syna Gostomysla pogibli v voinakh i ot boleznei. Ostalis tri docheri... Volkhvy i stareishiny ne khotiat videt naslednikom prestola starshego kniazheskogo vnuka Vadima, kreshchennogo v latinskuiu veru, kotoryi k tomu zhe vodit druzhbu s normannami. Gostomysl vidit veshchii son, po kotoromu nasledovat vlast dolzhen Rarog, vnuk srednei docheri Umily, vyshedshei zamuzh za obodritskogo kniazia Godoslava. Kniaz Gostomysl otpravliaet gontcov k variagam-rusi i prizyvaet Raroga s bratiami Truvorom i Sineusom priniat kniazhenie v Novgorode. eto povestvovanie o tom, kak vossozdavali i zashchishchali Novgorodskuiu Sloveniiu Rarog i ego vernyi voevoda Olg, o druzhbe i predatelstve, o khrabrosti i trusosti, o velikoi liubvi Raroga i Efandy i ob istokakh Severnoi Novgorodskoi Rusi. Nasledniki Raroga-Sokola, - Igor, Sviatoslav i ikh potomki rasshirili ee predely do Kieva, Khorsuni, Sinego Dunaia i Sviashchennoi Pa-reki, obediniv Velikuiu Rus, kak zaveshchal kniaz Gostomysl po vole velikikh bogov i prashchurov.