Vnov i vnov Malfrida v zverinom obliche ishchet v dremuchikh chashchakh zhivuiu i mertvuiu vodu dlia kniagini Olgi. Ta mechtaet sosvatat synu Sviatoslavu vizantiiskuiu tcarevnu, a chtoby svatovstvo bylo uspeshnym, kniaginia khochet podnesti v dar imperatoru volshebnuiu vodu. Olga ne znala, chto sredi ee darov okazalos i privorotnoe zele. Isprobovav ego, Konstantin budet gotov razvestis s imperatritcei Elenoi, chtoby nazvat zhenoi prekrasnuiu pravitelnitcu rusov. Tem vremenem Malfrida chuvstvuet, chto khristianskie sviatyni otnimaiut u nee dar, a slugi imperatora khotiat lishit zhizni. Odnako u vedmy khvatit sil, chtoby sdelat blizkim Konstantina zloveshchee prorochestvo i uznat tainu zagadochnogo monakha, obladaiushchego koldovskim darom.